L'enquête a été réalisée par TNS Sofres en mars 2005, en partenariat avec la Banque de France et Euronext. Un questionnaire a été adressé par voie postale à 20 000 foyers. L'échantillon de répondants, composé de 11 473 individus est représentatif de la population française âgée de 15 ans et plus.

Les résultats de l'étude de mars 2005 ont pour toile de fond une diminution du taux d'épargne financière des ménages liée à la poussée de leur endettement ainsi qu'un accroissement de la part de l'immobilier dans leur patrimoine global, comme en témoignent les données de la comptabilité nationale.

Les résultats du sondage « Porteurs de valeurs mobilières 2005 » montrent que l'assurance-vie reste le placement de prédilection des Français ils sont 11,5 millions à en détenir, soit 25,1 % de la population (contre 24,3 % en 2004).

Le nombre de porteurs de valeurs mobilières actions cotées, titres d'OPCVM, Fonds communs de placement d'entreprises (FCPE), obligations diminue légèrement : il atteint 10,9 millions en mars 2005 soit 23,9 % des Français âgés de 15 ans et plus, contre 11,2 millions en mai 2004. Cette baisse touche la plupart des produits.

Le nombre d'actionnaires individuels (actionnariat salarié compris) s'inscrit en léger recul, en mars 2005, à 6,3 millions, soit 13,7 % des Français âgés de 15 ans et plus. Le noyau dur reste constitué pour l'essentiel de détenteurs âgés et aisés avec des portefeuilles largement ouverts aux valeurs européennes. Il est à noter que ce sondage ne comptabilise pas l'introduction de Gaz de France et d'EDF qui ont eu lieu, respectivement, en juillet et novembre de cette année et qui ont connu un grand succès populaire avec quelque 3,1 millions et 4,9 millions de particuliers ayant souscrit à ces opérations.

Dans le même temps, la détention de produits d'épargne salariale (FCPE, compte courant bloqué, actions de l'entreprise en détention directe, stock options et participation) diminue : 9,7 % des Français âgés de 15 ans et plus déclarent en détenir, contre 10,1 % en 2004. L'épargne salariale est le plus souvent investie dans un FCPE, mais suit la même évolution et s'érode en 2005 : le nombre de détenteurs a baissé de 0,5 million en un an, pour revenir à 3,1 millions en 2005.

Le nombre de détenteurs de titres d'OPCVM (hors FCPE) s'élève à 4,5 millions contre 4,7 millions en 2004 (9,9 % de la population, contre 10,4 % en 2004). La répartition par types d'OPCVM met en évidence un recentrage sur les produits jugés les plus « sûrs ».

Le nombre de détenteurs d'obligations poursuit la baisse observée depuis 1996. Il s'établit à 1,1 million, contre 1,3 million en 2004. À l'inverse, on observe une augmentation du nombre de détenteurs de comptes ou livrets d'épargne : 82 % des Français âgés de 15 ans et plus possèdent un compte ou livret d'épargne, contre 77 % en 2004, indiquant une accélération du développement des produits bénéficiant de la garantie d'un établissement bancaire ou assimilé.

Les résultats du sondage montrent enfin que l'utilisation d'internet progresse très sensiblement pour la gestion des comptes bancaires ou des placements financiers : près d'un Français sur cinq en 2005, contre plus d'un sur huit un an auparavant, et un tiers parmi les actionnaires, contre un quart en 2004.